Siklus Keuangan Perusahaan: Karakteristik

Siklus keuangan perusahaan adalah pergerakan konstan produk atau layanan yang dilakukan sehingga perusahaan dapat terus beroperasi. Setelah siklus selesai, ia mulai lagi. Ini mencakup pembelian bahan baku, konversinya menjadi produk jadi, penjualan, file (jika itu merupakan piutang) dan perolehan uang.

Oleh karena itu, ini adalah periode waktu yang diperlukan perusahaan untuk melakukan operasi normalnya (pembelian, produksi, penjualan, dan pengembalian uang). Siklus keuangan menawarkan visi efisiensi operasional perusahaan; Ini dimaksudkan agar siklus ini sesingkat mungkin untuk membuat bisnis lebih efisien dan sukses.

Oleh karena itu, siklus yang lebih pendek menunjukkan bahwa perusahaan dapat memulihkan investasinya dengan cepat dan memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi kewajibannya. Jika siklus keuangan panjang, ini menunjukkan bahwa lebih banyak waktu diperlukan bagi perusahaan untuk mengubah pembelian inventarisnya menjadi uang tunai.

Fitur

- Siklus keuangan perusahaan menunjukkan berapa hari yang diperlukan untuk membeli bahan yang diperlukan untuk memproduksi dan menjual barang atau jasa, mengumpulkan uang tunai dari penjualan itu, membayar pemasok dan mendapatkan kembali uang tunai. Berguna untuk memperkirakan jumlah modal kerja yang diperlukan perusahaan untuk mempertahankan atau menumbuhkan operasinya.

- Dalam siklus keuangan, pengurangan maksimum dalam investasi persediaan dan piutang dicari, tanpa melibatkan hilangnya penjualan karena tidak memiliki stok bahan atau tidak menyediakan pembiayaan.

- Keputusan atau negosiasi manajemen dengan mitra bisnis mempengaruhi siklus keuangan suatu perusahaan.

- Perusahaan dengan siklus keuangan pendek membutuhkan lebih sedikit uang tunai untuk mempertahankan operasinya; Saya dapat tumbuh bahkan menjual dengan margin kecil.

- Jika perusahaan memiliki siklus keuangan yang panjang, bahkan memiliki margin yang tinggi dapat memerlukan pembiayaan tambahan untuk tumbuh.

- Siklus keuangan ditentukan dengan cara ini (mengambil periode 12 bulan): periode inventaris + periode piutang = siklus keuangan

Periode persediaan

Periode persediaan adalah jumlah hari persediaan tetap tersimpan.

Periode inventaris = rata-rata inventaris / biaya barang dagangan yang dijual per hari.

Persediaan rata-rata adalah jumlah dari jumlah dalam persediaan awal tahun (atau tutup tahun sebelumnya) ditambah persediaan pada akhir tahun, tersedia di neraca. Hasil ini dibagi 2.

Biaya penjualan barang dagangan per hari diperoleh dengan membagi total biaya tahunan barang dagangan yang dijual, tersedia dalam laporan laba rugi, sebesar 365 (hari per tahun).

Periode piutang usaha

Periode piutang adalah durasi dalam hari untuk mengumpulkan uang tunai dari penjualan persediaan.

Periode akun x biaya = rata-rata piutang / penjualan per hari

Rata-rata piutang adalah jumlah dari jumlah piutang awal tahun ditambah piutang pada akhir tahun. Hasil ini dibagi 2.

Penjualan per hari ditentukan dengan membagi total penjualan, tersedia dalam laporan laba rugi tahunan, sebesar 365.

Siklus keuangan dan siklus keuangan bersih

Siklus keuangan bersih atau siklus kas menunjukkan berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mengumpulkan uang tunai dari penjualan inventaris.

Siklus keuangan bersih = siklus keuangan - periode hutang dagang

Dimana:

Periode hutang dagang = rata-rata hutang dagang / biaya penjualan barang dagang per hari.

Rata-rata hutang dagang adalah jumlah dari jumlah hutang dagang untuk tahun tersebut ditambah hutang dagang pada akhir tahun. Hasil ini dibagi dengan 2. Biaya penjualan barang dagangan per hari ditentukan untuk periode persediaan.

Gambar berikut menggambarkan siklus keuangan perusahaan:

Jangka pendek

Siklus keuangan jangka pendek mewakili aliran dana atau penghimpunan dana operasional (modal kerja). Durasi siklus ini terkait dengan jumlah sumber daya yang diperlukan untuk menjalankan operasi.

Unsur-unsur yang membentuk siklus ini (akuisisi bahan baku, konversi ini menjadi produk jadi, penjualan dan pengumpulannya) merupakan aset lancar dan kewajiban lancar, yang merupakan bagian dari modal kerja.

Konsep saat ini mengacu pada waktu di mana perusahaan melakukan operasi normal dalam istilah yang didefinisikan sebagai komersial.

Modal kerja adalah investasi perusahaan dalam aset lancar (uang tunai, surat berharga yang dapat dinegosiasikan, piutang dan persediaan).

Modal kerja bersih didefinisikan sebagai aktiva lancar dikurangi kewajiban lancar, yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang dagang dan akumulasi pajak.

Selama aset melebihi kewajiban, perusahaan akan memiliki modal kerja bersih. Ini mengukur kemampuan perusahaan untuk melanjutkan perkembangan normal kegiatannya dalam dua belas bulan ke depan.

Indikator

Indikator yang disediakan oleh siklus keuangan jangka pendek adalah likuiditas dan solvabilitas. Likuiditas menunjukkan kualitas aset yang akan dikonversi menjadi uang tunai segera.

Solvabilitas perusahaan adalah kemampuan keuangannya untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dalam jangka pendek dan sumber daya yang harus dihadapinya.

Jangka panjang

Siklus keuangan jangka panjang mencakup investasi tetap dan jangka panjang yang dibuat untuk memenuhi tujuan bisnis, serta ekuitas yang ada dalam hasil periode dan pinjaman jangka panjang.

Investasi permanen, seperti real estat, mesin, peralatan, dan aset jangka panjang lainnya, secara bertahap berpartisipasi dalam siklus keuangan jangka pendek melalui depresiasi dan amortisasi. Dengan demikian, siklus keuangan jangka panjang membantu siklus keuangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja.

Durasi siklus keuangan jangka panjang adalah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan investasi yang dilakukan.

Indikator

Di antara indikator yang diberikan siklus keuangan jangka panjang kepada kami adalah hutang dan profitabilitas atas investasi.

Ketika berbicara tentang siklus keuangan, kita akan selalu merujuk pada waktu di mana uang mengalir melalui perusahaan, seperti arus kas keluar dan arus kas masuk.

Yaitu, ini tentang waktu yang dibutuhkan uang untuk menjadi uang tunai lagi, setelah melalui kegiatan operasional perusahaan (siklus keuangan jangka pendek) dan / atau melalui kegiatan investasi atau pendanaan (siklus keuangan) dalam jangka panjang).