Tingkat nominal: karakteristik, perbedaan dengan tingkat efektif dan contoh

Tingkat nominal mengacu pada suku bunga sebelum memperhitungkan inflasi. Ini juga dapat merujuk pada suku bunga yang dinyatakan pada pinjaman, tanpa memperhitungkan biaya atau bunga majemuk.

Akhirnya, tingkat dana federal, yang merupakan tingkat bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral dari masing-masing negara, juga dapat disebut sebagai tingkat nominal.

Tingkat bunga nominal, juga disebut tingkat persentase tahunan, adalah bunga tahunan yang dibayarkan untuk utang atau diterima untuk ditabung, sebelum memperhitungkan inflasi. Tingkat bunga nominal ada berbeda dengan suku bunga riil dan suku bunga efektif.

Penting untuk mengetahui tingkat bunga nominal kartu kredit dan pinjaman, untuk mengidentifikasi mereka dengan biaya terendah. Penting juga untuk membedakannya dari tingkat riil, yang menjelaskan erosi daya beli yang disebabkan oleh inflasi.

Fitur

Baik di bidang keuangan dan ekonomi, kurs nominal didefinisikan dalam satu dari dua cara:

- Ini adalah suku bunga sebelum penyesuaian untuk inflasi, berbeda dengan suku bunga riil.

- Ini adalah suku bunga yang ditetapkan, tanpa penyesuaian untuk efek total dari kapitalisasi. Ini juga disebut sebagai tingkat bunga tahunan nominal.

Suku bunga disebut nominal jika frekuensi kapitalisasi (misalnya, sebulan) tidak sama dengan satuan waktu dasar di mana kurs nominal dikutip, biasanya satu tahun.

Tingkat bank sentral

Bank sentral menetapkan tingkat nominal jangka pendek. Tingkat ini adalah dasar untuk tingkat bunga lainnya yang dibebankan oleh bank dan lembaga keuangan.

Nilai nominal dapat dipertahankan pada level rendah artifisial setelah resesi besar. Ini merangsang kegiatan ekonomi melalui suku bunga riil yang rendah. Ini mendorong konsumen untuk meminjam uang dan membelanjakan uang.

Sebaliknya, selama masa inflasi, bank sentral cenderung menetapkan tingkat nominal yang tinggi. Sayangnya, mereka dapat melebih-lebihkan tingkat inflasi dan mempertahankan suku bunga nominal terlalu tinggi.

Tingkat suku bunga yang tinggi dapat mengakibatkan dampak ekonomi yang serius. Ini karena mereka cenderung memperlambat pengeluaran.

Perbedaan dengan tingkat bunga riil

Berbeda dengan tingkat nominal, tingkat bunga riil memperhitungkan tingkat inflasi. Persamaan yang menghubungkan tingkat bunga nominal dan riil dapat diperkirakan sebagai: tingkat nominal = tingkat bunga riil + tingkat inflasi, atau tingkat nominal - tingkat inflasi = tingkat riil.

Untuk menghindari erosi daya beli melalui inflasi, investor mempertimbangkan tingkat bunga riil, bukan tingkat nominal.

Sebagai contoh, jika tingkat bunga nominal yang ditawarkan dalam deposito tiga tahun adalah 4% dan tingkat inflasi pada periode ini adalah 3%, tingkat pengembalian riil investor adalah 1%.

Di sisi lain, jika tingkat bunga nominal adalah 2% dalam lingkungan inflasi tahunan sebesar 3%, daya beli investor terkikis sebesar 1% setiap tahun.

Perbedaan dengan tingkat efektif

Suku bunga mengambil dua bentuk: tingkat nominal dan tingkat efektif. Nilai nominal tidak memperhitungkan periode kapitalisasi. Tingkat efektif tidak memperhitungkan periode kapitalisasi. Oleh karena itu, ini adalah ukuran beban bunga yang lebih akurat.

Meskipun tingkat nominal adalah tingkat yang ditetapkan terkait dengan pinjaman, umumnya bukan tingkat yang akhirnya dibayar konsumen. Sebaliknya, konsumen membayar tarif efektif, bervariasi sesuai dengan tarif nominal dan efek dari kapitalisasi.

Dengan menyatakan bahwa tingkat bunga adalah 10% itu berarti bahwa bunga tersebut 10% per tahun, dikapitalisasi setiap tahun. Dalam hal ini, tingkat bunga tahunan nominal adalah 10%, dan tingkat bunga tahunan efektif juga 10%.

Namun, jika kapitalisasi lebih sering dari hanya sekali setahun, maka tingkat efektif akan lebih tinggi dari 10%. Semakin sering kapitalisasi, semakin tinggi suku bunga efektif.

Periode kapitalisasi

Harus diingat bahwa untuk setiap suku bunga, suku bunga efektif tidak dapat ditentukan tanpa mengetahui frekuensi kapitalisasi dan suku bunga nominal.

Tingkat bunga nominal tidak dapat dibandingkan kecuali periode kapitalisasi mereka sama; Suku bunga efektif perbaiki dengan "mengubah" suku bunga nominal menjadi suku bunga majemuk tahunan.

Dalam banyak kasus, tingkat bunga yang dikutip oleh pemberi pinjaman dalam iklan didasarkan pada tingkat bunga nominal, bukan uang tunai. Oleh karena itu, mereka dapat meremehkan tingkat bunga dibandingkan dengan tingkat efektif tahunan yang setara.

Tingkat efektif selalu dihitung sebagai dikapitalisasi setiap tahun. Dihitung sebagai berikut: r = (1 + i / n) n -1.

Jika r adalah kurs efektif, i kurs nominal (dalam desimal, misalnya: 12% = 0, 12), dan n jumlah periode kapitalisasi per tahun (misalnya, untuk kapitalisasi bulanan akan menjadi 12):

Contohnya

Kupon yang diterima investor dalam obligasi dihitung dengan tingkat bunga nominal, karena mereka mengukur persentase hasil obligasi berdasarkan nilai nominalnya.

Oleh karena itu, obligasi kota 25-tahun dengan nilai nominal $ 5.000 dan tingkat kupon 8%, membayar bunga setiap tahun, akan kembali ke pemegang obligasi $ 5.000 x 8% = $ 400 per tahun selama 25 tahun.

Kapitalisasi bulanan

Tingkat bunga nominal 6% yang dikapitalisasi setiap bulan setara dengan tingkat bunga efektif 6, 17%.

6% per tahun dibayarkan sebagai 6% / 12 = 0, 5% setiap bulan. Setelah satu tahun, modal awal meningkat dengan faktor (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.

Kapitalisasi harian

Pinjaman dengan kapitalisasi harian memiliki tingkat yang jauh lebih tinggi dalam jangka waktu tahunan yang efektif. Untuk pinjaman dengan tingkat nominal tahunan 10% dan kapitalisasi harian, tarif tahunan efektif adalah 10.516%.

Untuk pinjaman sebesar $ 10.000, dibayarkan pada akhir tahun dengan sekaligus, peminjam akan membayar $ 51, 56 lebih tinggi daripada seseorang yang telah dikenakan bunga 10% yang dikapitalisasi setiap tahun.